PARUS Asset Management и IBC Real Estate провели анализ развития торговой недвижимости в России за последние 20 лет

Компании также спрогнозировали будущее качественной торговой недвижимости России до 2035 года

За последние 20 лет среднегодовая доходность от роста стоимости объектов торговой недвижимости в целом по рынку составила 5,6%. При этом профессиональные управляющие компании за счёт эффективного управления и изменения подходов к управлению ТЦ демонстрируют повышенную доходность от роста стоимости объекта - в среднем 18% для окружного ТЦ и до 9% для регионального и суперрегионального. В совокупности с доходом от арендных платежей снижает показатель окупаемости таких ТЦ до 7-9 лет.

Компания PARUS Asset Management и консалтинговая компания IBC Real Estate провели совместное исследование. Его цель - изучение развития рынка торговой недвижимости в ретроспективе последних 20 лет (с 2004-2023 гг.) с описанием тенденций его развития до 2035 года, с учетом изменения предпочтений потребителей и перераспределения доходов населения страны среди разных поколений. По итогам глубокого погружения в сектор торговой недвижимости эксперты дают однозначную оценку: сейчас нужно инвестировать именно в качественный ритейл.

«Сегодня на рынок торговой недвижимости в России приходится 21% или 26 млн кв. м от общего объема коммерческой недвижимости страны, а за последние 20 лет в ТЦ проинвестировано 1,2 трлн рублей, что подчеркивает его важность в экономическом ландшафте. Сегмент демонстрирует активное развитие и привлекает инвесторов, подтверждая свою привлекательность даже в условиях экономических шоков,- комментирует, руководитель направления маркетинговых исследований и аналитики PARUS Asset Management Елена Михайлова. - По мере развития рынка мы наблюдали изменение подходов и предпочтений инвесторов, а также трансформацию роли торговой недвижимости в портфелях. По результатам анализа более 25 кейсов, эффективное управление для объектов окружного масштаба может способствовать повышению стоимости актива в среднем на 18%. Для объектов регионального и суперрегионального масштаба изменение подходов в управлении, как правило, способствовали росту на 7-9% ввиду эффекта высокой базы».

ТЦ «Торговый квартал» в Набережных Челнах, приобретённый в 2022 с вакантностью в 13,6% за два года сократил долю свободных площадей до 2,2%.

Уровень вакантности центра «Ярмарка» в Астрахани, купленного в том же году, к 2024 году уменьшился в два раза. Среднегодовой рост стоимости активов составил 23% и 13% соответственно. Эксперты подчеркивают - объект становится дороже и привлекательнее именно за счет грамотной работы управленцев. Турбулентность последних лет обязывает управляющих быть гибкими, учитывать тренды. Профессиональное управление объектом, своевременная концепция и реновация - ключ к успеху.

Инвестиционно привлекательными становятся такие торговые центры, управляющие которых работают над их эффективностью ежедневно, знают свою целевую аудиторию, занимаются комплексным маркетингом объекта, работают с планировочными решениями. Это позволяет инвесторам получать доходность не только от роста стоимости актива, но и постоянный ежемесячный доход с арендных платежей. Поэтому сегодня в фокусе инвесторов - стабилизированные активы, показывающие наиболее высокую доходность. Инвестиции в такие объекты доступны частным инвесторам с чеком от 900 рублей через ЗПИФ.

«Исторически ритейл представлял собой один из самых востребованных типов активов у крупных международных институциональных игроков, что обеспечивало ежегодный приток значительного объема капитала.2022 год изменил ситуацию, однако за эти несколько лет рынок адаптировался к изменениям. Стабилизация отрасли ведет к росту инвестиционных вложений. На сегодняшний день торговая недвижимость - неотъемлемая часть портфелей профессиональных инвесторов», - подчеркивает Екатерина Ногай, руководитель департамента исследований и аналитики IBC Real Estate.

PARUS Asset Management и IBC Real Estate провели анализ развития торговой недвижимости в России за последние 20 лет

Компании также спрогнозировали будущее качественной торговой недвижимости России до 2035 года

За последние 20 лет среднегодовая доходность от роста стоимости объектов торговой недвижимости в целом по рынку составила 5,6%. При этом профессиональные управляющие компании за счёт эффективного управления и изменения подходов к управлению ТЦ демонстрируют повышенную доходность от роста стоимости объекта - в среднем 18% для окружного ТЦ и до 9% для регионального и суперрегионального. В совокупности с доходом от арендных платежей снижает показатель окупаемости таких ТЦ до 7-9 лет.

Компания PARUS Asset Management и консалтинговая компания IBC Real Estate провели совместное исследование. Его цель - изучение развития рынка торговой недвижимости в ретроспективе последних 20 лет (с 2004-2023 гг.) с описанием тенденций его развития до 2035 года, с учетом изменения предпочтений потребителей и перераспределения доходов населения страны среди разных поколений. По итогам глубокого погружения в сектор торговой недвижимости эксперты дают однозначную оценку: сейчас нужно инвестировать именно в качественный ритейл.

«Сегодня на рынок торговой недвижимости в России приходится 21% или 26 млн кв. м от общего объема коммерческой недвижимости страны, а за последние 20 лет в ТЦ проинвестировано 1,2 трлн рублей, что подчеркивает его важность в экономическом ландшафте. Сегмент демонстрирует активное развитие и привлекает инвесторов, подтверждая свою привлекательность даже в условиях экономических шоков,- комментирует, руководитель направления маркетинговых исследований и аналитики PARUS Asset Management Елена Михайлова. - По мере развития рынка мы наблюдали изменение подходов и предпочтений инвесторов, а также трансформацию роли торговой недвижимости в портфелях. По результатам анализа более 25 кейсов, эффективное управление для объектов окружного масштаба может способствовать повышению стоимости актива в среднем на 18%. Для объектов регионального и суперрегионального масштаба изменение подходов в управлении, как правило, способствовали росту на 7-9% ввиду эффекта высокой базы».

ТЦ «Торговый квартал» в Набережных Челнах, приобретённый в 2022 с вакантностью в 13,6% за два года сократил долю свободных площадей до 2,2%.

Уровень вакантности центра «Ярмарка» в Астрахани, купленного в том же году, к 2024 году уменьшился в два раза. Среднегодовой рост стоимости активов составил 23% и 13% соответственно. Эксперты подчеркивают - объект становится дороже и привлекательнее именно за счет грамотной работы управленцев. Турбулентность последних лет обязывает управляющих быть гибкими, учитывать тренды. Профессиональное управление объектом, своевременная концепция и реновация - ключ к успеху.

Инвестиционно привлекательными становятся такие торговые центры, управляющие которых работают над их эффективностью ежедневно, знают свою целевую аудиторию, занимаются комплексным маркетингом объекта, работают с планировочными решениями. Это позволяет инвесторам получать доходность не только от роста стоимости актива, но и постоянный ежемесячный доход с арендных платежей. Поэтому сегодня в фокусе инвесторов - стабилизированные активы, показывающие наиболее высокую доходность. Инвестиции в такие объекты доступны частным инвесторам с чеком от 900 рублей через ЗПИФ.

«Исторически ритейл представлял собой один из самых востребованных типов активов у крупных международных институциональных игроков, что обеспечивало ежегодный приток значительного объема капитала.2022 год изменил ситуацию, однако за эти несколько лет рынок адаптировался к изменениям. Стабилизация отрасли ведет к росту инвестиционных вложений. На сегодняшний день торговая недвижимость - неотъемлемая часть портфелей профессиональных инвесторов», - подчеркивает Екатерина Ногай, руководитель департамента исследований и аналитики IBC Real Estate.